您的当前位置:主页 > 财富故事 > 刘建平:建议养老第三支柱实行账户制 并提升税优额度

刘建平:建议养老第三支柱实行账户制 并提升税优额度

来源:网络整理 编辑:晓燕 时间:2019-05-20
导读: 个人养老投资时代来临,2019年的基金行业将迎来未来又一个黄金二十年的起点,为了更好的建设第三支柱养老金、夯

  个人养老投资时代来临,2019年的基金行业将迎来未来又一个黄金二十年的起点,为了更好的建设第三支柱养老金、夯实资产管理、支持科技创新、服务实体经济,4月23日,由

主办,中国养老金融50人论坛提供学术支持,近50家基金公司参与的“养老与基金高峰论坛”在北京举行。

  中欧基金总经理刘建平在会上发表题为《不畏浮云遮望眼,只缘身在最高层——站在个人投资养老的新起点上》的主旨演讲。他表示,首批养老FOF业绩优异,逐步被越来越多的投资者所认可,公募基金已为纳入税延优惠做好准备。国内养老金第三支柱建设,可以借鉴海外经验,如个人账户制等。他提出账户制、提升税优额度等建议

  首批养老FOF业绩优异公募基金已为纳入税延做好准备

  刘建平介绍,经过监管指导、行业合力,销售机构助力,通过线上线下各种渠道和传播载体,已经让一部分人认识到了个人养老投资的重要性、迫切性。税延养老政策在福建、上海、苏州工业园区三地试点近一年,也取得了一定的成效。

  在公募基金方面,截止4月15日,已有20只养老目标基金成立。产品已基本覆盖2030、2035、2040、2050等各退休年龄阶段TDF、稳健和平衡等风险特征的TRF的养老目标型基金产品,为公募基金正式纳入养老税延优惠政策做好准备。

  首批养老目标基金业绩表现优异,抵抗住了去年四季度市场的下跌,把握住了今年以来资本市场的转暖,再次证明公募基金是国内资产管理行业最佳实践者,是最受老百姓(55.090,-1.59,-2.81%)信赖的投资工具,也逐步被越来越多的投资者所认可。

  借鉴海外经验助力国内养老金第三支柱建设

  刘建平指出,目前我国的个人养老投资领域,面临一些问题需要解决。首先,国人养老意识薄弱,一半以上中青年人尚未开始为养老做准备。其次,相比普通基金产品,投资者需要较长时间才能理解养老产品。最后,养老基金产品推广,面临投资者短炒等非理性行为,以及理财经理利益短视化等问题。

  他表示,从海外经验看,美国公募基金直接受益于第三支柱养老税优政策,引入养老金税收优惠政策前的十年,美国公募基金规模的年化增长率仅为0.96%;引入税收优惠政策后十年,美国公募基金规模年化增长率达到了22.97%。美国长期资金、资本市场、实体经济之间形成良性互动,带来40年繁荣。

  在公募基金行业中,目标日期型基金受益最为显著,其规模从1992年的80亿美元增加至2016年的1.8万亿美元。

  刘建平认为,坚持账户制、税收制度设计合理、投教工作持续且充分是美国养老制度的几个值得借鉴之处。

  他表示,只有实行账户制,才能落实个人选择权和多样化投资,也是美国第三支柱最大的吸引力所在。目前IRA个人退休账户(individual retirement account)规模已超过DC(雇主养老保险计划,通常也称为401K计划);基于账户制更有利于引入场景化,类似余额宝,有利于培养投资者形成“缴费”的习惯。

  在税收制度设计方面,美国对个人养老金每年税优额度逐年递增,临近退休人群还有额外优惠。若投资者没有参加其他养老计划,第三支柱会给予相对更多的税收抵扣额度。

  投教方面,富达基金都会在北美投入2亿美元去做投资者教育,教美国投资者关注养老问题。这也值得中国的资管机构学习。

  提出四大建议:账户制、提升税优额度等

  通过借鉴海外经验,结合目前在福建、上海、苏州工业园区试点,并且或将在全国实施的税延政策的具体情况,刘建平提出四大建议。

  第一,税收优惠方面,将计算和追溯较复杂的6%标准去除,仅以1000元绝对值作为扣除标准。在提高个人所得税起征点后,建议在现政策1000元基础上,进一步提高养老递延税优额度。建议个人达到规定条件时,领取的商业养老金收入全额(包括剩余75%)全部予以免税优惠。

  第二,营销方面,建议更多地运用场景化,给投资者一个专门放养老钱的电子钱包,并让客户形成“缴费”的习惯。并且,银行等渠道,应把养老作为与存款、理财、保险、贵金属、基金等并列的一类业务,配套考核激励政策。

  第三,实行个人账户制。从国际主流制度安排来看,开放的产品准入、统一的信息归集是第三支柱养老金账户成功的关键。账户又包含了开放性和统一性两个方面。开放性,即基金、理财、保险均有销售,投资者按自己实际情况配置,千人千面,践行选择权。统一性,即账户信息统一,税优到人,缴费信息统一,控制额度。

  第四,投教方面,建议政府、资管机构、渠道方、学界、媒体等开展全面的投教工作,多方共同努力,让广大投资者了解养老投资。

责任编辑:晓燕
Copyright © 2018-2019 豫游棋牌双升 All Rights Reserved.
免责声明:本站部分信息来自互联网,并不代表本站观点!若侵害了您的利益,请联系我们,我们将及时删除!
Top