您的当前位置:主页 > 财富故事 > 全球央行“娱乐至死”的时代 大宗商品市场有哪些投资机会?听听大咖们怎么说

全球央行“娱乐至死”的时代 大宗商品市场有哪些投资机会?听听大咖们怎么说

来源:网络整理 编辑:谭闫妮 时间:2019-05-21
导读: 4月20—21日,由中国期货业协会主办的“第十三届中国期货分析师暨场外衍生品论坛”在杭州召开。作为主论坛前的

  4月20—21日,由中国期货业协会主办的“第十三届中国期货分析师暨场外衍生品论坛”在杭州召开。作为主论坛前的专场活动,由新湖期货承办的“大宗商品投资机会研讨会”于4月20日下午率先拉开帷幕。

  中国期货业协会秘书长吴亚军在致辞中表示,大宗商品市场发展前景可期。

  他表示,在国家政策支持引导和中国证监会有效监督管理下,近年来我国期货市场发展迅速,法规体系日益完善,交易品种不断丰富,交易规则日渐优化,行业创新有序推进,期货市场服务实体经济的能力明显增强,中国价格的国际影响力也日渐提升。同时,不论是从风险管理的角度,还是从资产配置的角度来看,期货市场对国民经济的影响力正在逐渐增强。

  对此,他提出了以下几点看法:

  大宗商品已成为财富管理与资产管理的重要内容。“过去提到资产配置会更多考虑到股票、债券、保险、房地产等领域。近年来,基于大宗商品特有的风险回报及全球定价特点,大宗商品及衍生品也成为大类资产配置的主要方式之一,并逐渐受到全球投资者特别是机构投资者的青睐,在多元化资产投资组合中占据重要地位。”他说。

  从相关数据看,目前国内大宗商品的总交易量和交易规模约占全市场的10%以上,同时大宗商品主要管理人类型涵盖绝大部分金融持牌机构。从实际效果来看,得益于近几年的市场行情,大宗商品投资盈利普遍较好,对此他表示市场发展前景可期。

  “但是与海外成熟市场相比,我国大宗商品投资起步较晚、发展相对滞后,仍存在市场规模小、投资者结构有待优化、交易策略较为单一等不足,市场还存在很大的发展空间。”

  在市场投资结构方面,目前海外市场主要以养老基金、慈善基金以及私人银行等机构投资者为主,而我国主要以个人投资者为主,占比超过60%以上。同时,国内大型基金数量较少,单只产品规模主要集中在2千万到1亿元之间,规模普遍较小。此外,在国内市场投资策略方面,采用量化策略占比在20%左右,而海外这一比例高达90%以上。

  同时,他表示部分机构在运作上还存在一些不规范的现象,也在一定程度上制约了管理和投资规模的发展。“未来我们应从策略研发的多样性、品种的丰富性、机构投资者的引入以及国际化的推进等多方面发力,不断提升专业能力,突破规模增长的瓶颈,推动大宗商品投资长期稳健发展。”他表示。

  最后,他认为还需要重视大宗商品投资人才的培养。与其他投资领域相比,大宗商品市场更具有复杂性和多样性,对从业人员的职业能力要求更高。为此,他表示要加大人才培养力度,建立行之有效的人才培养机制,这要求相关机构在产品设计、风险管理、内部控制、客户服务等各个环节建立专业人才培训和鼓励机制,加大对跨期现、跨市场、跨境内外等复合型人才的培养与引进。此外,还要转变服务意识,提高从业人员的合规水平,打造专业突出、服务高效、诚实守信、长期共赢发展的大宗商品财富管理服务队伍。

  新湖期货董事长马文胜表示,期货公司要形成全方位、立体化的客户服务体系。

  他表示,目前,新湖期货已经形成七条业务线。其一是目前同质化较为明显的传统经纪业务,他认为这其中仍有发展空间。比如在产业客户方面可以与现货管理、风险管理业务结合;在期货投资者方面可以与财富管理结合;自然人投资者可以和交易技能培训结合;交易商群体与IT技术结合等。

  其二是投资咨询业务。实际上期货公司有了这个牌照以后,并没有很好地将它开展起来,而当前迎来了发展机遇,例如很多企业在风险管理、财务管理方面有迫切需求,对于进行财务做帐,客观反映期货盈亏等方面的咨询需求越来越大。

  其三是资产管理业务,期货管理人员要跳出期货去看整个资本市场,今后标准品净值型的产品拥有巨大的空间。同时也能看到,中国财富管理市场正在转型,过去中国经济增长主要依靠房地产,所以就有固收型非标产品出现。但随着资管新规出台,这类产品正在向净值型标准品转变,目前银行、券商、信托正大踏步向这个领域转型。然而,从一定程度上来说还是存在资产荒,但是随着人民币资产本轮启动,今后的发展空间十分巨大。

  同时,沿着这三条主业务线,新湖期货通过子公司也拓展了三条业务线。

  其四就是场外业务,目前来看它属于工具型业务,场内提供标准化产品服务,场外提供一对一的企业管理风险服务,这里最成功的模式就是“保险+期货”。同时,场外市场还有期权、互换、远期交易和基差交易。

责任编辑:谭闫妮
Copyright © 2018-2019 豫游棋牌双升 All Rights Reserved.
免责声明:本站部分信息来自互联网,并不代表本站观点!若侵害了您的利益,请联系我们,我们将及时删除!
Top